Een aflossingsvrije hypotheek is een soort lening die erg gewild was omdat een huizenkoper alleen rente hoeft te betalen, en niet hoeft af te lossen. Dat zorgt voor lage maandlasten. Maar toezichthouders zien risico's bij dit financiële product.
Inmiddels zijn banken als ING, ABN AMRO en Rabobank overstag en voeren ze dit jaar strengere regels in. Zo mag een aflossingsvrije hypotheek vaak niet hoger zijn dan 30 procent van de woningwaarde of 150.000 euro. Vooral die grens van 150.000 euro zal veranderingen teweegbrengen, zegt hypotheekexpert Oscar Noorlag van Van Bruggen Adviesgroep.
Wie nu een ruimere aflossingsvrije hypotheek heeft dan 150.000 euro, moet daarop inleveren bij een verhuizing. Dat geldt voor een op de vijf woningbezitters. Een bank zal de aflossingsvrije hypotheek dan namelijk naar beneden bijstellen. Dat betekent meer aflossen per maand.
Sommige woningeigenaren zullen daardoor niet verhuizen, verwacht Noorlag. Daardoor is er mogelijk minder doorstroming op de woningmarkt.
Oudere huiseigenaren kunnen gevolgen merken
"Het zijn vooral oude huiseigenaren met veel vermogen in hun woning die aflossingsvrije hypotheken hebben en nadeel ondervinden van dit soort veranderingen", zegt hoogleraar Matthijs Korevaar van de Erasmus Universiteit Rotterdam. Het effect op de woningmarkt is volgens hem beperkt. "Iedereen die dit gevolgd heeft, had het kunnen zien aankomen."
Korevaar verwacht dat een kleine groep hierom andere verhuiskeuzes maakt. De aflossingsvrije hypotheek wordt al langere tijd uitgefaseerd. "Tot nu toe gaat dat vrij probleemloos", zegt Korevaar.
Noorlag wijst er verder nog op dat het lastiger is om geld uit de overwaarde van het huis op te nemen en dat bedrag bij de aflossingsvrije hypotheek op te tellen. Dat doen Nederlanders bijvoorbeeld om eerder te stoppen met werken of om hun kinderen financieel te steunen. Ook dit is een hele kleine groep mensen, benadrukt Korevaar.
"Het is lastig in te schatten hoeveel mensen zich laten leiden door de nieuwe maatregelen", zegt Noorlag. "De komende jaren gaan mensen de effecten ervan merken, op het moment dat ze willen verhuizen of de overwaarde willen opnemen."
